2020年5月1日，日本《资本结算法》和《金融工具与交易法》正式生效，加强对虚拟货币交易所用户资金的监管，防止欺诈、盗窃和洗钱。日本的举动具有代表性，表明加强虚拟货币监管已成为世界主要国家的共识。

 

   比特币于2009年正式诞生。这种基于区块链和分布式分类账技术的虚拟货币因其分散、匿名、不可篡改、成本低而受到人们的关注和追捧。近年来，各种虚拟货币相继出现。在应用方面，虚拟货币逐渐扩展到跨境支付、海外贸易和商品消费等领域。随着应用范围和场景的日益广泛，虚拟货币在代币发行融资和二级市场交易中存在许多问题。由于缺乏匿名性和监管，虚拟货币的欺诈、洗钱、恐怖主义融资和非法融资难以调查和跟踪。美国区块链安全公司CipherTrace根据最新的研究报告，2019年，在虚拟货币发行、交易和流通领域，欺诈、挪用资金、盗窃和黑客活动造成的总损失约为45亿美元。

 

   各国政府一直高度警惕虚拟货币在应用中可能衍生出的各种风险，通过调查、研究和合作找出虚拟货币的风险基础，从而有针对性地采取监管行动。目前，各国的监管方向主要包括明确虚拟货币支付服务规则，保护消费者数据安全，规范非法融资活动，打击支持恐怖主义行为，通过发布法律规范和监管指导，加强对虚拟货币的事前和事中监管。2018年3月，英国政府成立了虚拟货币专项工作组，对虚拟货币可能导致的金融犯罪、市场诚信风险和金融稳定风险进行密切调查和研究，并及时纳入监管体系。2019年1月，新加坡通过《支付服务法案》对新加坡虚拟货币支付系统和支付服务提供商进行了监管。同时，美国众议院通过《金融科技保护法案》，设立独立金融科技工作组，对使用虚拟货币交易所进行实名调查。

 

   虚拟货币监管的缺乏是一个亟待解决的全球性问题，各国都面临着前所未有的挑战。区块链技术作为虚拟货币的底层技术，涉及金融安全和金融稳定、货币政策独立性和有效性。一方面，加强虚拟货币监管，有利于规范和净化市场，维护金融市场有序稳定，保护消费者合法权益；另一方面，也可能对区块链等新技术的创新和应用产生不利影响，遏制技术创新和金融创新。因此，如何在保障金融安全、保护消费者权益、包容适当的技术创新和金融创新之间实现动态平衡，也需要立法者和监管机构的谨慎决策。

 

   (作者是清华大学金融科技研究所研究员)

 

   人民日报