编者按：5月，货币圈吸引了无数的关注。5月18日，中国互联网金融协会等三个协会发布公告，指出法定货币与虚拟货币和虚拟货币之间的交换违反了相关法律法规，涉嫌犯罪。5月21日，国务院金融委员会再次阐明了金融监管机构对比特币的严格监管态度：打击比特币挖掘和交易行为，坚决防止个人风险传递给社会领域。

 

   硬币热从何而来？硬币圈的混乱是什么？挖掘如何消耗能源？区块链如何健康发展？带着这些问题，人民日报在线强观察专栏推出了一系列关于四问比特币的报道。请注意。

 

   在最近强有力的监管背景下，货币圈迎来了巨大的冲击。因此，货币投机行为进入了更多公众的视野，但也使其背后的一系列问题逐渐浮出水面。

 

   炒币热从何而来？

 

   说到货币投机，我不得不提到最近流行的比特币。据了解，比特币是一种基于特定算法和大量计算的点对点虚拟货币，其核心是分散的。业内人士表示，这一概念最初只对特定的技术爱好者感兴趣，但随着比特币价格的上涨和下跌，其投机属性越来越明显，越来越多的人参与其中。

 

   这个看不见摸不着的东西，到底是如何实现价格的暴涨暴跌，引人入场的？中国社科院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛表示，比特币本身的设计机制，就会使其价格越来越高。比特币的供给总数量非常有限，具有稀缺性。在供给量一定的情况下，由于比特币的需求价格弹性为负数，即币价越高，市场预期越旺盛，需求会增加。

 

   尹振涛说，除了比特币本身的特点，狂热的投机者，煽风点火的宣传，享受其成功的中介……各种的各种角色都在推动虚拟货币市场的普及。

 

   人民网强观察栏目在寻找知乎、微博、微信微信官方账号、QQ在互联网平台上，你可以找到大量的信息、图片广告或视频，如小白硬币投机指南和其他指导投资者如何投机硬币，和及类似的标题，如90年代后：3个月赚数百万财富，吹嘘硬币投机致富，更像牛毛。

 

   一位货币圈业内人士透露，追求虚拟货币的机构中介机构非常擅长说服投资者进入市场，使用晦涩难懂的技术术语、夸张但真实的致富故事，从而创造市场盲目投资的羊群效应。

 

   如何理解货币市场的流行，尹振涛做了一个形象隐喻：虚拟货币市场就像一个封闭的房间，房间里有大量的投资者，不断有新不断进入，这些人鼓吹宣传，不断买硬币，越多的人买，价格自然会上涨。

 

   比特币走红后，以太坊、狗币等虚拟货币陆续出现，也受到投机者的青睐。

 

   自从比特币诞生以来，近年来出现了无数的小货币，大部分都是利用名人效应发行货币，收获一波‘韭菜’，一位币圈业内人士表示，最终发币的创始人潇洒地转身离去。

 

   归根结底，在这样一个虚拟货币市场，一方面是一夜暴富，另一方面是割韭菜，首当其冲的是缺乏辨别能力的投资者。

 

   为什么监管接踵而至？

 

   5月18日，金融业三大协会联合发布公告，要求会员机构不得开展虚拟货币交易和其他相关金融业务。21日，国务院金融委员会会议明确提出打击比特币开采和交易。一系列措施表现出明确的严格监管态度。

 

   中国银行法学研究协会主任肖沙表示，比特币于2013年被定义为特定的虚拟商品。长期以来，比特币和其他虚拟货币一直与投机性投机有关。比特币投机和货币价格大幅下跌，购买比特币的投资者的财产受到侵犯，可能导致个人风险传递给社会风险。

 

   特别是几年前，出现了大量通过发行代币进行融资的活动，炒作盛行，涉嫌从事非法金融活动，主要通过金字塔销售活动进行宣传，严重扰乱了经济、金融和社会管理秩序。肖沙说。

 

   除了金融风险外，比特币和其他虚拟货币也多次触及法律底线和红线。匿名、分散和便利的跨境流通是比特币的一个显著特征。借助这些特点，虚拟货币持有人避免了国内监管，通过海外交易所和服务提供商实现了虚拟货币和法定货币的自由交换。尹振涛说，比特币等虚拟货币已成为跨境洗钱的新手段，迫切需要监管手段。

 

   自2020年以来，随着公安部、央行等部门共同打击跨境赌博资本链管理，监管部门更加关注比特币等虚拟资产的洗钱和资本转移。

 

   虚拟货币在哪里？

 

   比特币最近暴跌，成为公众关注的焦点。中国有关部门已经意识到虚拟货币交易投机的风险，其监管可以追溯到2013年。

 

   2013年，中国人民银行等五个部门联合发布了《关于防范比特币风险的通知》，要求金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务。2017年，央行等七个部门停止了各种代币的发行和融资，并进行了专项整改。随后，中国的虚拟货币交易平台和ICO交易平台基本实现无风险退出，全球人民币交易比特币比例一度降至不到1%。

 

   面对更严格的监管趋势，虚拟货币市场未来将何去何从？

 

   我认为国家对虚拟货币的监管是一个不断加强的过程。三大协会和金融委员会只是提醒群众退出市场的信号，监管机构将继续收紧下一步的政策。尹振涛说。

 

   他还提醒群众，认识到比特币和其他虚拟货币与传统货币之间最本质的区别是，它是一种虚拟商品，而不是货币。从历史上看，任何没有监管的数字加密货币都没有流通权，经营风险很大，必然不会持续太久。

 

   肖沙认为，严格监管是共识，但中国没有专门监管比特币等虚拟货币的法律或行政法规，未来可能会出台相关法律法规或司法解释，明确禁止所有虚拟货币交易。

 

   继续加密代币‘挖矿’继续反对法律。随着虚拟货币着虚拟货币对法定货币和金融安全的侵蚀，各国的法律和执法只会变得更加严格。无论你是否愿意，法律都在那里，不是徒劳的。