央行数字人民币白皮书首次发布2021 年7 月16 日，中国人民银行数字人民币研发工作组首次发布《中国数字人民币的研发进展白皮书》，从研发背景、定义和目标愿景、设计框架、数字货币的可能影响及数字人民币体系的应对策略、工作进展等五个方面，对央行数字人民币的研发进行了系统的阐述。我们认为数字人民币有望在政策驱动下，走向更大范围试点测试，应用场景有望拓宽。

　　定义目标：数字人民币定位M0 和零售型数字货币此次的白皮书明确了央行数字人民币的主要定义和目标。数字人民币是人民银行发行的法定货币，由指定运营机构参与运营，支持银行账户松耦合功能，主要有四大特征：1)数字人民币是法定货币。这是区分于比特币等其他数字货币的主要特点。2)数字人民币采用中心化管理、双层运营。比特币等数字货币采用区块链技术和去中心化的部署方式。3)数字人民币定位M0。这反映了数字人民币在央行货币体系中的地位。4)数字人民币是零售型央行数字货币。区别于批发型数字货币在商业银行等机构间流通，数字人民币直接面向公众发行和交易，范围更加广泛。

　　技术特点：支付即结算、可控匿名、可编程性央行数字人民币的技术特点中有三点值得关注：1)支付即结算。区别于传统三方支付关系，数字人民币支付即结算的特点，使得商户的结算周期缩短、支付费用率下降。2)可控匿名。数字人民币遵循“小额匿名、大额依法可溯”的原则，明确界定了数字人民币在可追溯性和个人隐私保护之间的关系。3)可编程性。数字人民币通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性，我们认为这有利于企业实现业务模式的创新。

　　发展规划：不设时间表，扩大应用场景覆盖面截止2021 年6 月30 日，在已经公布的两批试点地区中，数字人民币试点场景超过132 万个、覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087 万余个、对公钱包351 万余个，累积交易笔数7075 万余笔，金额约345 亿元。从未来发展规划看，一方面数字人民币推进不设时间表，当前仍处于技术迭代阶段。另一方面，将会进一步扩大试点测试应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖，打造数字人民币生态体系。