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欧洲严格的新监管制度即将来临，部分公司已经开始处理加密货币的条款变更问题。

10 日是欧盟 28 个成员国通过第五反洗钱指令或 AMLD5 的截止日期。 新规则要求加密货币交易所和托管服务提供商向当地监管机构进行注册，并证明其符合彻底的 KYC 和 AML 程序。

除了增强了 KYC 和报告义务外，新规则还赋予金融情报部门和执法部门更大的权力和影响力。

新规定体现了这个行业的双刃剑性质。一方面，增加的合规成本可能给该领域的小型公司造成负担，并可能迫使一些公司裁员或合并。

xReg Consulting 董事 Siân Jones 表示：“这将导致一些公司倒闭，并且已经有一些早期迹象表明，在企业的合并中，行业开始看到并购扩大规模并满足不断增加的成本。”

xReg Consulting 公司周四表示，总部位于荷兰的加密衍生品交易所 Deribit 已经计划搬迁至巴拿马，因为荷兰的 AMLD5 版本 “将对大多数交易者构成监管和成本方面的高门槛” 。

从一个欧洲国家到另一个欧洲国家，如何实施和运行 AMLD5 仍然存在很多复杂性。

从积极的一面来看，长期影响应该是增加欧洲金融机构对加密货币的信任。特别是，这应该使银行更加开放，向加密公司提供服务，并吸引更多的机构资本。

Jones 说：“这是使加密货币与传统金融保持一致的全球趋势的一部分。加密货币是全球金融体系的一部分，但人们尚未意识到这一点。”

加密货币的复杂程度

向欧盟的 28 个成员国发布法规可能是一项漫长而持久的工作。就目前而言，公认的传统金融准则不会映射到加密货币世界。

虽然可以将一个欧洲国家的电子货币许可证之类的东西护照化到另一个国家，但有关加密货币的 AML 授权方案在整个欧洲有所不同。法国采用一种方法，德国采用另一种方法，荷兰又有所不同，依此类推。

全球数字金融行业组织反洗钱工作组负责人马尔科姆·怀特（Malcolm Wright）说，这在根据 AMLD5 进行注册或授权时增加了一层复杂性。并且，如果您不巧还是在英国，英国脱欧还会引发另一场讨论。

怀特表示，企业可能只需要做授权，或者可能需要做完整的许可证，或者可能不需要做任何事情，她自己也是香港 Diginex 公司的首席法律顾问，Diginex 公司为数字资产提供机构级基础设施。

“几乎需要采取一种更加协调的方法，以确保该行业仍然蓬勃发展，并向希望投资虚拟资产产品的欧盟居民提供服务。”

在英国，加密货币公司需要在当地监管机构（即金融行为监管局（FCA））中注册。拟议的注册成本咨询费用为 5,000 英镑（约合 6,500 美元），年费尚未确定。公司必须在 10 月 20 日之前进行注册。

FATF 效应

AMLD5 已经出现两年了，在一定程度上已被金融行动任务组（FATF）的建议所取代，该建议于 2018 年 10 月首次提出，然后于 2019 年 6 月进行了更新。

AMLD5 仅涵盖现金到加密货币交易，反之亦然，而拥有 39 个成员国的国际机构 FATF 的指南也包括加密货币到加密货币的交换。

最重要的是，它建议将传统世界中的支付数据共享要求应用于加密货币，即所谓的“旅行规则”。

“以英国为例，我们看到一些成员国超越了 AMLD5，现在包括了更广泛的 FATF 要求，说明其他事件取代了引入欧盟立法的一些缓慢过程。”

“这些 FATF 要求将对加密业务产生更大的影响。首先，可能是由欧盟带头，反洗钱金融行动特别小组的要求已经超越并在全球范围内适用。”

非托管钱包

一个令人关注的领域是，对 AMLD5 的额外限制实施可能会捕获完全去中心化管理的提供非托管钱包的公司。

Orrick、Herrington 和 Sutcliffe LLP 伦敦办事处的金融技术监管部门合伙人兼负责人雅克·哈特菲尔德（Jacqui Hatfield）表示：英国和德国正威胁加密货币企业这样做……

哈特菲尔德说，这将不适当地包括基于以太坊的金融平台 TokenCard （最近更名为 Monolith）和加密支付卡提供商 Wirex 等公司。

哈特菲尔德称：“基本上，他们不是真正意义上的托管人。他们提供了钱包功能，但是是开放的，因此他们对此不承担任何责任。如果他们不是那些钱包的控制者，那么对他们来说实际上很难遵守。我有一些客户认为 FCA 不会继续这样做，但实际上 FCA 的任何人都没有确认这种情况。我认为部分原因是乐于镀金的规章制度，也只是因为他们并不真正了解这项技术。”

荷兰的“Deadline”

在荷兰，政府对“许可证”一词的定义已出现分歧，荷兰财政部和中央银行的批评者认为，AMLD5 的繁琐版本被传给了加密货币参与者。

银行业法律顾问西蒙·莱利菲德特（Simon Lelieveldt）表示，由于“立法者与行业之间的严重分歧”，该立法行动被推迟了，荷兰将错过 1 月 10 日的截止日期。

他说，该法律目前正在参议院进行讨论，这可能要持续到二月底甚至更晚。

莱利菲德特表示：“荷兰财政部和中央银行从金融监管法律书中补充了两条规定，即通用的总括条款，从而补充了 AMLD5 常规规则。这违反了国务委员会的明确建议，违反了 AMLD5 本身的文字和精神。” “该部误导了众议院有关法律的真实性质，并打了一个字眼：通过将以前的“许可证”一词替换为“注册”，他们声称它不再是一种许可证制度。”

目前欧盟委员会并没有对此情况做任何解释与评价。

编辑：Lance


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来源：NABF