随着数字人民币（试点版）App火热上架，以及其业务试点的稳步扩大、应用场景的“遍地开花”，尤其是伴随高频民生应用场景的逐步接入，数字人民币正在加速融入大众生活。

什么是数字人民呢？数字人民币，字母缩写e-CNY，是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。

数字人民币具备以下四个特征：①是央行发行的法定货币；②采取中心化管理、双层运营；③定位于现金类支付凭证（M0）；④零售型央行数字货币。

一、问题一：数字人民币会替代微信、支付宝吗？

1.数字人民币与微信、支付宝不是同一维度

数字人民币是央行发行的法定货币，数字人民币是人民币的数字化，简单来说，数字人民币就是货币。

支付宝、财付通则是货币支付的方式，是为货币的流通服务的。它本身并不是货币，而是一种支付方式。在电子支付场景下，微信和支付宝钱包里装的是商业银行存款货币，数字人民币发行后，公众仍然可以用微信、支付宝进行支付，只不过钱包里装的内容增加了央行货币。

从本质上来看，数字人民币与微信支付宝支付属于不同维度。

2.部分替代不可避免，但会长期共存

数字人民币和支付宝、微信支付在支付终端和支付体验上都有很大的重合，确实存在一定的替代效应。

（1）从安全性角度分析，首先，数字人民币比支付宝和微信支付更加安全。数字人民币由中国人民银行发行并进行信用担保，充当最后贷款人角色。理论上，除了人民银行以外商业银行都有可能出现破产。支付宝和微信支付对外支付的都是使用商业银行存款货币进行结算，但却没有存款保险。理论上如果破产，居民存在支付宝和微信支付将收不回来。

（2）从使用范围角度，数字人民币比支付宝和微信支付的使用场景更广泛，并能在一些极端场景发挥作用。

现在支付宝和微信支付的普及率很高，但仍存在一定支付壁垒：某些能使用支付宝的地方不能使用微信，能用微信的地方不能使用支付宝。但数字人民币将不存在这种问题。数字人民币是人民银行发行的法定货币，是央行对公众的负债，以国家信用为支撑，具有法偿性，具有强制力。只要具备数字人民币使用条件情况下，都不能拒绝接收数字人民币，就如同任何场所都不能拒绝接收人民币纸钞一样。

其次，数字人民币还能实现“双离线支付”，即在收支双方都离线的情况下仍能进行支付。（目前仅支持数字人民币硬钱包）但是第三方支付无法做到双离线支付。

（3）数字人民币支付即结算，相较于第三方支付更快捷、费率更低。微信、支付宝第三方支付需要依赖银行账户体系完成清结算，并通过央行支付基础设施实现最终确认，因此资金到账时间较长。支付机构所谓“实时到账”往往要通过“垫资”实现，其中潜藏着资金挪用、信用违约等风险。从结算最终性的角度看，基于数字人民币钱包进行资金转移，可实现支付即结算，减少了清结算的信用风险和流动性风险。对运营机构而言，大幅简化了对账流程。

综上，数字人民币相较于第三方支付有自身的优势，在部分消费场景下数字人民币结算更快捷、费用更低，但是并未实际改变现有支付服务市场的竞争格局。

二、问题二：数字人民币能否加速人民币国际化

短期来看，一方面数字人民币具备账户松耦合、支付即结算等特点能够解决跨境支付中周期长、费用高、效率低等问题，有助于提升数字人民币在跨境支付中的比例。另一方面，根据《中国数字人民币的研发进展白皮书》，数字人民币是一种面向社会公众发行的零售型央行数字货币，定位M0，主要用于小额贸易结算。人们在贸易领域很难采用数字人民币进行大额支付交易，这也限制了数字人民币在国际贸易和交易结算中发挥作用。

长期来看，一国货币国际化的决定因素包括多个方面：经济贸易规模和金融市场规模、国内金融基础设施的完善程度、金融开放程度、汇率制度安排的灵活程度，配套的国际支付清算体系、在军事政治文化等方面的综合国力等等。人民币国际化本质上是整个国家国际化的一部分、一种表现。不论是在国际交易计价清算还是全球外汇储备中的份额，美元仍保持着其国际中心货币的霸主地位，而人民币与之相比仍有较大的差距。人民币若想实现完全国际化需要具备一些前提条件：一是中国经济要继续增长，在国际贸易和世界经济中的地位继续增强；二是中国国内的金融市场制度要完善、体量要增大、层次要丰富，以吸引国际投资者持有人民币资产；三是中国的金融开放程度要足够高，人民币汇率自由浮动，资本账户完全开放。

当前数字人民币的发行与上述影响人民币国际化的前提条件并无直接关系、也难以促使这些因素出现根本性的变化。综上，数字货币对人民币国际化有推动作用，但并没有强关联性，只是人民币国际化进程中的一环。

三、问题三：数字人民币能否冲击SWIFT系统？

目前国际清算体系有两大部分组成：一是各国主导的本国货币的跨境清算系统，如美国的CHIPS和我国的CIPS，二是各国统一共享的国际收付电讯运行体系，如SWIFT。

什么是SWIFT?

SWIFT 全称是“环球银行金融电信协会”（Society for Worldwide Interbank Telecommunications）。上个世纪六七十年代以来，国际间支付清算快速增长，对各国间金融信息联系交流提出了更高要求，于是美国、加拿大和欧洲15个国家239家银行在1973年5月成立SWIFT，总部设在比利时布鲁塞尔，其职责是设计、建立和管理全球金融信息网络，方便成员间进行国际金融信息的传输和确定路由。目前其报文传送平台对接了全球11000多家银行、证券机构、市场基础设施和企业用户，覆盖200多个国家和地区。SWIFT 不是为用户持有资金或管理账户，而是提供信息网络进行通讯并交换标准化金融报文。

SWIFT 运营着全球最大的金融通讯网络，是机构间支付信息的传输通道，处于通讯层。按功能来划分，一笔完整的支付结算流程包括交易、清算、结算三个环节。

三个环节的顺利完成，有赖于支付信息在不同主体之间的传递与交互，SWIFT 就是机构间支付信息的传输通道，负责在安全、可靠、标准化的环境中，为所有接入机构传递金融指令与相关数据。与 Visa、CHIPS 等支付系统不同，SWIFT 不分析处理报文具体信息，也不持有或转移客户资金，更不向会员机构开立或管理资金结算账户。在跨境交易中，SWIFT处于通讯层，扮演机构间传递支付信息的角色。

数字人民币只是法定货币的数字化，本质上属于支付系统一类，所以数字人民币根本无法取代SWIFT。

来源：财经大树