数字货币是以货币形式出现的一种替代货币。目前，我国传统纸币的发行和取款是以现行的"中央银行－商业银行组织"的双重制度为基础的数字货币的交付和存储已经发生了变化，但其发行和操作仍然是基于二进制的。对于银行工作人员来说，货币的话题是一个敏感的话题。由于数字货币的特殊性，很容易关注和研究数字货币。本文结合实际符号数字货币的重要性和对生态环境的全面整合的影响，笔者研究和探讨了以下问题：数字货币运行机制的实施框架应该是什么？数字货币发行和运营对央行有何影响？

中国人民银行（以下简称“人民银行”）印刷科学研究所近日发布了数字货币研发人员招聘公告；这引起了业界的热烈讨论。此外，中国人民银行科技部副部长姚谦在乌镇峰会上的讲话中也重点谈到了数字货币的话题，提出传统货币的运输成本非常高，数字货币将大大降低物流成本，货币的数字形式是可以预期的。这种有形但不可触摸的货币将如何为实体经济和我们未来的日常生活服务？

为什么推出数字货币？

引入数字货币的主要原因是传统纸币的高流通成本。“我们经常在街上看到押金车和保安人员携带实弹，这表明传统纸币的发行和流通成本很高。”姚谦在第三届世界互联网大会上表示，与如此高的成本相比，数字货币的流通成本已经大大降低。这是著名经济学家、中国东方资产管理公司前总裁梅兴宝在接受记者采访时的第一句话。他认为，推动数字货币发行的承诺证明中国人民银行紧跟科技发展新趋势，重视信息技术特别是互联网技术在金融领域的应用，它也在研究和判断信息技术对未来经济和社会的影响。

高新技术，特别是互联网技术在经济和金融领域的应用及其在社会中的渗透超出了人们的想象。货币政策制定者应该抓住这一宝贵机会并加以把握。我们应该看到，数字货币不是虚拟货币，也不是纯粹基于比特币的在数据计算方面，但在实用性方面是无与伦比的。例如，目前“去美国”的“远华”已成为许多国家的心脏病，并依赖数字货币。人民币可以有效挑战美元在全球贸易结算中的地位，也将降低人民币对外投资和结算成本。如果中国人民银行这次不探索，它只会成为互联网+的一个障碍“如果仅仅保持传统的支付方式。其中，中国的经济和社会生活是高度互联网化的，而用户也参与其中对数字货币的潜在需求较小或接受度较高；同时，在金融基础设施建设方面具有后发优势。近年来，数字金融在中国的迅速发展和应用，也为中国数字货币的探索带来了好处。

数据显示，只有约6%的挪威人仍然每天使用现金，其中大多数是老年人。不仅挪威，而且几乎全世界都在迈向数字货币时代。专家表示，由于以比特币为代表的数字货币对世界金融体系的持续影响，包括纳斯达克证券交易所、高盛和摩登在内的许多机构开始投资研究。这为更多国家和机构投资区块链技术和数字货币提供了动力。在中国，一些机构对此表现出极大的兴趣，并投资于研究。据了解，阿里巴巴金融宣布可能提供基于区块链技术的云服务平台。数字货币受欢迎和青睐的另一个原因。在当前的全球市场上没有真实世界的货币。在未来的互联网时代，它有望成为一个通用的对等物。

数字货币的支付过程很简单。传统的支付结算方式受时间和空间的限制，流程复杂。在跨境交易和支付结算中，难以实现实时、快速的支付。相比之下，在数字货币支付结算模式下，用户可以通过互联网PC实现方便、快捷、高效的支付结算。例如，比特币用于跨境支付，可以实时到达，而visa和master等工具进行跨境支付需要很长时间，一般需要1至3天时间到达；在提取现金所需的时间方面，比特币具有更明显的优势和更高的效率，比传统支付工具短约3天。由此可见，央行发行数字货币有利于缩短支付结算时间，降低资金在途风险，提高资金利用效率。数字货币的使用和交易成本较低。支付结算流程简单，操作方便，使数字货币支付更加实时。跨地区支付的优势更加明显；通过加密技术和互联网信息技术，数字货币的发行和使用成本大大低于纸币，大大降低了数字货币支付结算的总成本。特别是在跨境交易支付方面，数字货币支付占用资金较少，为商家和用户节省了处理成本；对于实体网点和手工服务，数字货币可以减少对人力物力资源的占用，即时处理交易数据，有助于提高金融运营效率。

框架构想

首先，合法数字货币是价值上的信用货币，电子支付服务最初由银行和其他金融机构提供，如银行卡和网上银行。随着第三方支付机构等非金融机构的出现，电子支付更加便捷，界面更加友好。电子货币为公众提供了一种新的支付手段，但它最终将回到银行系统。虚拟货币是价值的数字表达。它是由私人机构发行和使用的簿记单位。可分为封闭式、半封闭式和开放式。法定数字货币由中央银行发行，并附有信用背书。基本无信用风险，内部价值，价值波动小，在银行系统监控范围内。

从人民币发行模式来看，央行拥有货币发行权。但从以“分散和不信任”为标志的区块链技术来看在比特币方面，货币的发行是分散的，这是国家发展的具体要求和明确的交易要求下的，如果是明确的，可以从源头做起，省略了“商业银行”的中介。为有效控制数字货币系统的发行量，央行应设立"登记中心"，负责货币发行，制币和使用登记，形成以"控制中心"为基础的两级体系结构→ 注册中心发行库和业务库。可信和可控两级系统之间采用可调量子通信技术，解决数字货币运行环境的安全问题。

数字货币通过装载信息的数据在控制中心和业务中心两个系统之间传输，这不是物理流通。因此，数字货币不存在损坏、库存、恢复和销毁等问题，数字货币由中央银行发行，并由政府备案。在流通中，无需第三方进行交易信用备案。在流通过程中，数字货币作为一种开放的高频支付手段，可以继续沿用比特币的“分布式记账”做法。哈希（事务哈希值）被合并到一个事务记录集（链接块）中并快速分发，这样每个事务网络节点都有一个可跟踪的副本一致性分类账。然而，由于网络和数据量巨大，数字货币的应用过程需要精心设计。以网络交易为基础，划分数字货币流通记账区域，设计定时校验机制和分布式数据存储机制，确保数字货币流通的效率和安全。为了保证数字货币的唯一性，防止数字货币被重复使用和被盗，可以为数字货币制定唯一的永久标识码。经控制中心数字签名后，与持卡人公钥和历史支付信息绑定，形成技术手段筛选的数字货币信息。

存在的风险

如果数字货币被广泛使用，它将不可避免地导致通货紧缩，因为其货币供应的总规模保持不变，货币供应的速度继续下降。同时，如果一个国家的经济基于比特币或类似的“分散”数字货币。那么它就完全无法采取扩张性的货币政策，这将影响中央银行的宏观调控能力和政府的财政收入。但是，从目前的实际情况来看，虚拟货币的市场和流通水平与传统货币相比仍然很低，暂时不会对传统货币体系产生太大的冲击。但随着其不断发展，未来也可能引发潜在的风险，值得央行关注。

首先，数字货币的价格缺乏约束机制。容易被投机者操纵，风险大。以比特币为例，虽然其分散的网络与主流金融部门的联系并不紧密，但比特币可以通过其交易平台被真正的货币所取代，普通投资者可能遭受巨大损失。第二，数字货币可能被用于资助恐怖主义和洗钱。尽管以比特币为代表的“分散”数字货币并非完全匿名，而且每笔交易参与者的信息都记录在总账中，但交易参与者提供的信息与“假名”类似，不能是一个——与他们现实中的真实身份相对应，这使得数字货币有可能被用于洗钱和恐怖融资。用户将失去他们的数字货币。有报道说，一名男子因错误地扔掉装有比特币的硬盘而丢失了7500枚比特币。最后，它被宣布破产（最近，有媒体报道说它是自盗）。今年8月，国内假币交易所biter遭到攻击，5000万NXT（未来货币）被盗。经过与黑客协商，黑客最终骗取了110比特币。只要归还500万NXT硬币，损失就极其严重。

然而，中央银行此次考虑的数字货币属于官方货币，受中央银行保护。由于比特币并非由中央银行统一发行，因此它尚未得到许多国家的认可。中央银行看重的是数字货币是否受到控制。专家表示，数字货币将首先面向年轻人。从纸币到数字货币，必须有一个适应过程。就像现在银行做生意一样，如果不涉及现金，大堂经理肯定会推荐客户在ATM和其他自助设备上处理，这是过去一段时间技术创新已经取代劳动力的一个很好的证明。

货币本质

“从普通消费者的角度来看，未来你可能会有两个‘钱包’。真实钱包中的钱用于紧急支付，而生活在手机中的钱包可以在没有第三方的情况下支付”直接用于消费和支付。这是一种点对点支付，可以有效降低成本，从理论上改变以银行为主要渠道的现有支付系统郭天勇这样说。郭田勇还认为，从区块经济的角度来看，数字货币的点对点支付也将使需求计量更加准确。对此，朱洪明表示，数字货币的研发也可以视为中国人民银行顺应发展趋势积极应对挑战的选择。面对私营部门数字货币对支付系统、货币政策和金融稳定可能产生的影响，中国人民银行需要积极应对，积极探索和研究合法的数字货币。

“数字货币的汇率会是独立的吗？”“如果没有纸币的印刷过程，数字货币会发行更多吗？”随着数字货币的出现，一些问题需要回答。然而，业内人士认为，数字技术可以拓宽货币的流通渠道，但不能改变货币的本质。华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民表示，与早年以黄金储备为基础的纸币相比，现钞可以被视为一种信用货币。换言之，货币发行已从过去的“金本位”转变为国家信用担保的“信用本位”。金钱有法律赋予的偿还权。国家通过立法赋予特定机构发行货币的权利，唯一的发行机构通常是中央银行。印刷厂通过多种工艺生产的纸币已成为计算机中的一种符号。货币流通成本的降低是否会导致“更多的钱”？对此，黄泽民表示，无论是发行纸币还是数字货币，各国央行货币政策的首要目标是稳定货币价格，最终目标是在货币价格稳定的前提下实现经济增长。货币政策制定者和监管者应该警惕数字货币所隐含的道德风险。


来源：纵横论述